来源：贝多财经
近日，出门问问（Mobvoi Inc.，HK:02438）披露发售公告，于4月16日至4月19日招股，拟全球发售8456.8万股，另有15%超额配股权。根据公告，出门问问拟定的发行价区间为每股3.70港元至4.10港元，每手1000股。
据此计算，出门问问的IPO募资总额约为3.13亿港元至3.47亿港元，对应IPO市值约55.19亿港元至61.15亿港元。按中位数（3.90港元/股）计算，募资总额约为3.9亿港元。据贝多财经了解，出门问问预计将于2024年4月24日上市。
天眼查App显示，出门问问的主要经营主体为上海羽扇智信息科技有限公司，成立于2012年8月。目前，该公司的注册资本仅为10.5万元，法定代表人为李志飞，全资股东为上海墨百意信息科技有限公司，后者由Mobvoi HK Limited全资控股。
本次上市，出门问问获得了多名基石投资者的订单。其中，中关村发展集团通过中关村国际有限公司斥资6260万港元（800万美元），南京新港高投通过经开聚智出资3240万港元，合计认购9500万港元。
据招股书介绍，出门问问提供AI生成内容（AIGC）解决方案、AI企业解决方案、智能设备及配件。据灼识咨询报告，就2022年确认的收入而言，其在中国的AI语音技术及自然语言处理（NLP）软件解决方案领域的市场份额为1.4%，位列第三。
出门问问在招股书中称，在AIGC领域，其是亚洲能够自建大模型的市场参与者之一。据介绍，该公司的自建大模型「序列猴子」具备多模态生成能力，能够理解并生成类人文本、音频、图像和视频。
截至最后实际可行日期，出门问问在全球的用户数目已超过1500万，涵盖内容创作者、企业级客户及消费者。2021年、2022年和2023年，该公司分别约有280万、460万以及420万名用户。
自2020年以来，出门问问在全球录得超过1000万名AIGC解决方案用户。2021年、2022年和2023年，其AIGC平台分别录得约150万、300万和400万名用户。截至最后实际可行日期，其AIGC解决方案已吸引约86.5万名累计付费用户，产生100多万笔付款。
2021年、2022年和2023年，出门问问的营收分别为3.98亿元、5.00亿元和5.07亿元，毛利分别为1.49亿元、3.36亿元和3.26亿元。不过，出门问问并未实现盈利。报告期内，该公司分别录得年内亏损2.76亿元、6.70亿元和8.03亿元。
报告期内，出门问问归属于权益股东年内全面收益总额分别约为2.05亿元、9.86亿元和8.67亿元。同期，来自持续经营业务的年内亏损分别为1.82亿元、6.85亿元和8.03亿元；经调整净利润分别为-7343.9万元、1.09亿元和1753.5万元，于2022年实现扭亏为盈。
按收入结构来看，出门问问的收入主要来自AI软件解决方案、智能设备及其他配件。其中，AI软件解决方案收入分别为5951.9万元3.03亿元和3.43亿元，占比分别为15.0%、60.6%和67.7%；同期，智能设备及其他配件的收入分别为3.38亿元、1.97亿元和1.64亿元。
成立至今，出门问问获得了多轮融资，融资总额超2.55亿美元，投资方包括红杉资本、真格基金、SIG海纳亚洲、Google等。其中，最新一笔D-2轮融资发生在2019年9月，融资规模约为1亿美元，投后估值约为7.57亿美元。
本次上市前，李志飞通过Mobvoi Limited持有出门问问26.72%的股份，李媛媛通过CMWW Limited持股3.02%，雷欣通过Amberlei Limited持股3.00%；上述三位股东为一致行动人，合计持有出门问问约32.74%的股份。
其中，李志飞为出门问问创始人、董事长、执行董事兼首席行政官（CEO）。据招股书介绍，李志飞拥有超过13年的AI行业经验，曾在Google Inc.（现称Google LLC）任研究科学家，主要负责进行其语言翻译模型的算法研发。
同时，SIG海纳亚洲持有出门问问17.03%的股份，Google持股13.26%，红杉资本持股10.92%，歌尔股份通过香港歌尔泰克持股10.03%，真格基金持股3.07%，Digital Growth通过GWC持股2.93%，晋盟控股持股2.47%。
此外，Skyteam Resources、Everon Resources、SO Artemis Limited、Perfect Nova Development Limited、Mighty Dream Limited等也是出门问问股东。
