作者 | 谢美浴编辑 | 付影
来源 | 独角金融
近日，据自媒体“观潮财经”报道，即将任满五年的刘凤全，要卸任光大永明人寿保险有限公司（以下简称“光大永明人寿”）总经理一职，公司董事长孙强代行总经理职责。一面是不胫而走的人事变动消息，另一面则是白纸黑字的暗淡业绩。数据显示，光大永明人寿已经连续两年业绩亏损。背靠中国光大集团股份公司（以下简称“光大集团”），光大永明人寿该如何重振旗鼓？
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五年老将离职，2年亏损20亿
光大永明人寿由中国光大和加拿大永明人寿保险公司共同投资，于2002年4月22日成立。官网资料介绍，目前光大永明人寿的注册资本金为54亿元，现有股东包括光大集团、加拿大永明人寿保险公司、中兵投资管理有限责任公司和鞍山钢铁集团有限公司。2019年2月，刘凤全加入光大永明人寿，任公司党委副书记，同年4月出任公司总经理，2020年1月出任公司董事。简历显示，刘凤全曾在中国人寿保险公司、中国人寿电子商务有限公司担任多个职位。兼任光大永明资产管理股份有限公司董事、中国保险行业协会资金运用专业委员会常务委员、中国保险行业协会声誉风险管理专业委员会常务委员。如今，即将任满五年的刘凤全却要卸任光大永明人寿总经理，此番变动缘何而起？独角金融梳理光大永明人寿年报发现，刘凤全上任之后，2019年至2021年，光大永明人寿的营业收入分别为135.98亿元、165.68亿元及179.02亿元，净利润分别为8304.1万元、1.23亿元及1.5亿元。转折点发生在2022年，光大永明人寿营业收入199.69亿元，亏损约13.57亿元；2023年其营业收入下降为194.73亿元，亏损约6.48亿元。换言之，最近两年光大永明人寿亏损已达20亿元。
截图：光大永明人寿偿付报告
香颂资本董事沈萌称，虽然刘凤全是市场化招聘，但仍属于国企体系内的人员，因此到龄退任符合人事制度，但在其任职期间光大永明业绩表现不佳，此时提前卸任也不排除光大有意借此对保险业务进行重大调整、改善经营状况。
业绩的亏损，绕不开居高的退保率及退保金额。光大永明人寿偿付能力报告显示，2022年，光大永明附加光明财富年金保险A款（分红型）、光大永明光明财富年金保险A款（分红型）两款产品的退保率已超过85%，该年光大永明人寿退保金额居前三位的产品累计退保约19.73亿元；2023年，光大永明安鑫二号年金保险的退保率超过80%，其退保金额居前三位的产品累计退保约11.5亿元。由此看来，如何降低退保率是光大永明人寿亟待解决的问题。
截图：光大永明人寿偿付能力报告
除此之外，分季度看，光大永明人寿2023年的分红账户业务净现金流均为负值，并且数额巨大，依次为-44.69亿元、-48.8亿元、-49.65亿元及-50.2亿元。
沈萌表示，大量分红意味着人寿产品进入偿付期，会对保险公司的自由现金流形成不利的影响。现金净流出是产品设计中存在问题，需要补充新的保险客户，才能减缓现金净流出。
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转型扭亏进行时？
刘凤全卸任后，光大永明人寿董事长孙强将代行总经理职责。实际上，光大永明人寿董事长的职位已数次更替，过去十年间，已变更五任董事长。从解植春、刘珺到吴富林、张玉宽，再到如今的孙强。简历显示，孙强于2020年9月出任光大永明人寿董事长、执行董事。此前曾任中国光大银行副行长、行长助理等职。兼任中国保险行业协会理事代表、中国保险行业协会第五届人身保险专业委员会委员。
值得注意的是，光大永明人寿总经理卸任之外，背后光大集团的金融版图体系，今年以来已多次人事变阵。
2024年1月，光大银行行长王志恒被任命为党委书记；2月，吴利军出任光大银行董事长的任职资格获核准；3月8日，光大集团总经理崔勇当选光大银行副董事长；同月，光大银行党委委员王罡拟任光大信托董事长。
如今孙强要亲自管理的光大永明人寿，除业绩失速外，还面临违规处罚问题。2022年度，光大永明人寿旗下分公司累计受到监管处罚3次，罚款金额37.5万元，具体情形包括存在给予保险消费者保险合同约定以外利益的行为、存在违规接受投保人使用信用卡对保单贷款进行还款的违法行为、存在跨省经营保险业务的行为。2023年8月21日，光大永明人寿陕西分公司因存在销售误导、投保人电话号码不真实、未按照规定使用经批准或备案的保险条款的行为，被陕西监管局处以三十三万元罚款，对相关责任人处以警告并合计罚款三万元。此外，从2022年四季度开始，光大永明人寿掉出A类风险综合评级，最近一期的风险综合评级则为BB。不过，光大永明人寿背靠光大集团，已在努力扭转不利局面。
2023年，光大永明人寿的综合偿付能力充足率随季度攀升，分别为146.09%、150.02%、186.95%及210.94%。2023年第四季度，光大永明人寿还成功发行12.7亿永续债，巩固了公司的资本实力。
此外，光大永明人寿与中国人寿再保险有限责任公司签订重大再保险合同，险种类型为寿险；保险责任包括身故保险金责任、高度残疾保险金责任、退保金责任；合同于2023年8月31日起生效，未约定终止时间。光大永明人寿分出保费约10.68亿元，摊回赔款约184.53万元。
光大永明人寿还在2023年第4季度偿付能力报告中表示，公司将持续对偿付能力进行追踪和预测，提前做好预警工作，积极研究通过股权结构优化等方式维持资本的充足性，推动公司高质量转型。
