来源：贝多财经
近日，证监会披露的信息显示，证监会批复同意爱迪特（秦皇岛）科技股份有限公司（下称“爱迪特”）首次公开发行股票的注册申请。据贝多财经了解，爱迪特于2022年4月递交招股书，准备在创业板上市，2022年11月IPO过会。
本次冲刺上市，爱迪特计划募资9.55亿元，将用于爱迪特牙科产业园-口腔CAD/CAM材料产业化建设、数字化口腔综合服务平台项目、牙科产业园-研发中试基地项目，以及补充流动资金等。
天眼查信息显示，爱迪特的前身为秦皇岛爱迪特高技术陶瓷有限公司，成立于2007年3月，位于河北省秦皇岛市，曾在新三板挂牌。目前，该公司的注册资本为5708.8145万元，法定代表人为李洪文，股东包括天津源一、天津文迪、君联资本等。
据招股书介绍，爱迪特是一家口腔修复材料及口腔数字化设备提供商。爱迪特在招股书中称，该公司致力于自主研发、生产、销售氧化锆瓷块等口腔修复材料，并设计及销售口腔数字化设备。
目前，爱迪特为义齿技工所和口腔医疗门诊、口腔医院等口腔医疗服务机构提供一站式数字化口腔综合服务，由口腔修复材料、口腔数字化设备两大类产品组成。此外，该公司的产品还远销欧美、日韩等120余个国家和地区。
2020年、2021年、2022年和2023年上半年，爱迪特的营收分别为3.62亿元、5.45亿元、6.03亿元和3.55亿元，净利润分别为4442.99万元、5,545.84万元、1.16亿元和6336.50万元，扣非后净利润分别为4474.53万元、5173.35万元、1.05亿元和5660.22万元。
贝多财经了解到，爱迪特的收入主要由口腔修复材料、口腔数字化设备等贡献。报告期内，该公司来自口腔修复材料的收入分别为2.52亿元、3.24亿元、3.97亿元和2.48亿元，占主营业务收入的比例分别为69.64%、59.37%、65.84%和69.99%。
报告期内，爱迪特的主营业务毛利率分别为42.81%、38.13%、45.41%及48.74%，整体呈波动上升趋势。2020年至2021年，该公司的主营业务毛利率有所下滑，2022年及2023年上半年的毛利率水平有所回升。
值得一提的是，爱迪特的应收账款金额较大。报告期各期末，该公司的应收账款账面价值分别为1.14亿元、1.38亿元、1.07亿元和1.53亿元，占营业收入的比例分别为31.40%、25.29%、17.71%和43.08%，处于较高水平。
目前，爱迪特采取经销、直销相结合的销售模式。报告期内，有超过400家经销商与该公司存在合作，经销收入占主营业务收入的比例分别为27.64%、38.60%、45.07%及42.36%，占比较高。
据招股书披露，报告期各期内，爱迪特交易金额在50万元以下的客户家数占公司全部交易客户家数比例均在90%以上。因此，该公司客户数量尤其是中小的客户数量较多，不存在对特定客户的依赖。
另据贝多财经了解，爱迪特的境外销售规模较大。据招股书介绍，该公司的产品销售至欧美、日韩等120余个国家及地区。报告期内，该公司境外销售收入占主营业务收入的比例分别为36.08%、44.49%、57.61%和59.93%。
针对爱迪特的主要产品氧化锆瓷块的境外销售毛利率高于境内，且平均销售单价出现逐年下降趋势。创业板上委会在发审会现场要求说明主要产品境外毛利率较高的原因及合理性并说明高毛利率的可持续性。
在本次上市前的股权架构中，天津源一直接持有爱迪特23.88%的股份，为该公司的第一大股东。据招股书披露，天津源一直接及通过《一致行动协议》间接控制爱迪特合计38.53%股份的表决权，为该公司的控股股东。
据贝多财经了解，李洪文为爱迪特实际控制人。2019年11月26日，李洪文、李斌及其分别控制的天津源一、天津文迪共同签署了《一致行动协议》。其中，天津文迪为天津源一的一致行动人，李斌为李洪文的一致行动人。
IPO前，李洪文通过天津源一间接控制爱迪特23.88%股份的表决权，李洪文通过天津戒盈间接控制该公司4.70%股份的表决权。李洪文通过上述《一致行动协议》间接控制天津文迪享有该公司14.65%股份的表决权，合计控制43.23%股份的表决权。
此外，HAL持有爱迪特10.01%的股份，君联欣康持股6.96%，二者为朱立南、陈浩、王能光共同控制的企业，合计持有爱迪特16.97%的股份；苏州辰知德持股1.62%，嘉兴辰幂德持股3.53%，二者均为TANCHING实际控制的企业，合计持有爱迪特5.15%的股份。
同时，Adveq持股8.70%，Asp持股5.66%，中金启辰持股4.72%，天津戒盈持股4.70%，嘉兴辰幂德持股3.53%，中证投资持股3.02%，建发柒号持股2.37%，金石基金持股2.30%，紫金弘云持股1.81%。
另外，苏州辰知德持股1.62%，天津同源持股1.42%，阿里网络持股1.21%，SCHP持股1.17%，方正投资持股0.91%，天津后浪持股0.71%，海南华益持股0.65%。
