乐居财经 邓如菲
2月24日，四川科伦博泰生物医药股份有限公司（以下简称“科伦博泰”）在港交所递交招股书，高盛和中信证券为其联合保荐机构。据了解，科伦博泰为A股上市公司科伦药业（SZ:002422）控股子公司。
据招股书，截至2021年12月31日及2022年9月30日，科伦博泰录得的负债净额为人民币2,643.9百万元及人民币2,943.9百万元。科伦博泰的净负债状况主要反映其银行贷款和其他借款，主要包括来自科伦药业的借款，截至同日金额为人民币2,358.0百万元及人民币2,761.1百万元。
此外，截至2021年12月31日及2022年9月30日，科伦博泰分别录得流动负债净额人民币3,146.6百万元及人民币3,503.3百万元，主要是因为投入大量资金于广泛的药物管道研发，并建立技术平台、制造设施及其他能力，以补充及支持业务。该等现金密集型投资的部分资金来自科伦药业的借款及科伦博泰的A轮融资，并于科伦博泰的资产负债表入账为流动负债。根据科伦博泰、科伦药业及其他当时的股东于2023年1月3日订立的股份认购及债转股协议，科伦博泰通过向科伦药业发行股权偿付有关借款的未偿还结馀人民币25亿元。截至最后实际可行日期，科伦博泰来自科伦药业的借款馀额已以现金悉数偿还。主要由于本次债转股，截至2023年1月31日，科伦博泰的流动负债净额减少至人民币1,264.6百万元。
于往绩记录期间，科伦博泰的现金主要用途是为研发活动、建设制造设施以及购买设备、机械及无形资产提供资金。
截至2021年12月31日止年度及截至2022年9月30日止九个月，科伦博泰分别录得经营活动所用现金净额人民币485.9百万元及人民币45.2百万元。于往绩记录期间，科伦博泰主要通过控股股东科伦药业的借款、根据许可及合作协议收到的付款A轮融资所得款项为运营提供资金。截至2023年1月31日，即确定科伦博泰债务的最后实际可行日期，科伦博泰的现金及现金等价物为人民币1,074.6百万元。
于往绩记录期间，科伦博泰来自许可及合作协议的收入大幅增加。截至2021年12月31日止年度以及截至2021年及2022年9月30日止九个月，科伦博泰分别13.9%、17.1%及98.1%的总收入来自与默沙东及其他许可伙伴的许可及合作协议。科伦博泰亦从向科伦集团及其他第三方提供研发服务产生收入，分别占同期总收入的86.1%、82.9%及1.9%。
科伦博泰是一家全面一体化的创新生物医药公司，致力于创新药物的研发、制造及商业化，以解决中国乃至全球尚未满足的重大医疗需求。科伦博泰是全球ADC的先锋及领先开发商，根据弗若斯特沙利文的资料，科伦博泰是首家将内部发现及开发的ADC候选药物许可予前十大生物制药跨国公司的中国公司。
