来源：贝多财经
近日，广东美信科技股份有限公司（下称“美信科技”，SZ:301577）披露招股书，将在深圳证券交易所发行新股并上市。据贝多财经了解，美信科技将于1月15日开启申购，发行价为36.51元/股，预计募资金额4.05亿元，募资净额3.43亿元。
据贝多财经了解，美信科技曾于2020年10月开始在广东证监局进行备案，辅导机构为招商证券。而在2021年8月，美信科技则和招商证券“分手”，转而和国金证券达成合作，并于同年12月递交了招股书，冲刺创业板上市。
天眼查信息显示，美信科技成立于2003年9月，前身为东莞美信科技有限公司，还曾于2016年在新三板挂牌。目前，该公司的注册资本为3316.4851万元，法定代表人为张定珍，股东包括全珍投资、深创投等。
据招股书介绍，美信科技是一家专注于磁性元器件的设计、研发、生产和销售的企业。美信科技在招股书中表示，该公司具备多品类磁性元器件的综合制造能力，产品主要应用于路由器、交换机、机顶盒、服务器等网络通信领域、工业电源领域。
同时，美信科技积极布局新能源汽车领域，不断加大对汽车用功率磁性元器件的研发创新及市场开拓力度。截至招股书签署日，该公司共拥有77项境内授权专利，其中5项发明专利，72项实用新型专利；另有2项境外专利，3项软件著作权。
2020年度至2023年上半年，美信科技的收入分别为3.39亿元、4.66亿元、4.87亿元和2.29亿元，净利润分别为4568.11万元、6397.20万元、6667.86万元和2710.52万元，扣非后净利润分别为4270.40万元、6010.38万元、6407.81万元和2751.43万元。
按收入结构来看，美信科技的收入主要由网络变压器、片式电感、功率磁性元器件及其他贡献。报告期内，美信科技来自网络变压器的收入分别为3.14亿元、3.93亿元、2.92亿元和1.23亿元，分别占主营业务收入的93.50%、85.70%、60.81%和54.42%。
相比之下，美信科技来自功率磁性元器件的收入分别为2181.58万元、5522.95万元、1.50亿元和7883.42万元，占比分别为6.50%、12.04%、31.32%和35.02%。2021年、2022年和2023年上半年，其来自片式电感的收入占比分别为2.26%、7.87%和10.55%。
美信科技在招股书中表示，其与共进股份、普联（TP-LINK）、中兴、海信、创维、威迈斯、英可瑞、威睿、欧陆通、台达电子（DELTA）、智邦科技（ACCTON）、明泰科技（ALPHA）、中磊电子（SERCOMM）等境内外客户建立了良好的合作关系。
另据招股书披露，美信科技2023年前三季度的收入约为3.26亿元，较2022年同期的3.52亿元减少7.58%；净利润4047.16万元，同比减少20.46%；扣非净利润4156.04万元，同比减少15.28%。
对于收入下滑，美信科技在招股书中解释称，受网络变压器终端市场需求下滑、加之其经营战略重点逐步向片式电感、功率磁性元器件倾斜等因素影响，该公司2023年前三季度的网络变压器收入较2022年同期有所下降。
同时，美信科技预计其2023年度的收入约为4.39亿元至4.80亿元，同比变动-9.91%至-1.50%；预计归母净利润5550万元至5950万元，同比变动-16.76%至-10.77%；预计扣非后净利润5450万元至5850万元，同比变动14.95%至-8.71%。
在本次上市前的架构中，美信科技的实际控制人为张定珍、胡联全夫妇，二人合计控制该公司76.6439%的表决权。本次发行后，二人合计控制美信科技57.4307%的表决权，仍为该公司的实际控制人。
其中，张定珍为美信科技董事长、总经理，胡联全为该公司董事。贝多财经了解到，因美信科技未在2017年会计年度结束之日起4个月内编制并披露年度报告，构成信息披露违规，股转公司对该公司采取责令改正的自律监管措施。
同时，股转公司对美信科技的时任董事长张定珍、董事会秘书/信息披露负责人李鹏采取责令改正的自律监管措施。此前，美信科技曾于2016年7月在新三板挂牌，代码为“839002”，并于2019年3月终止挂牌。
IPO前，全珍投资持股61.3716%，同信实业持股11.4766%，润科投资持股6.2500%，东莞红土持股4.8759%，陈清煌持股3.7500%，莞金产投持股3.4722%，张安祥持股2.5328%，富鸿鑫持股1.5000%，深创投持股0.9752%。
