来源：江瀚视野
在中国银行业市场上，平安银行可谓是一家非常有名的公司，作为银行业知名的股份制商业银行，平安银行的表现始终牵动着每个人的心，就在这个情况下，平安银行却出现了营收下滑、净利大增的现象，很多人都在问这平安银行到底是怎么了？我们该如何分析平安银行的表现呢？
一、平安银行Q1营收微跌、净利大增
据澎湃新闻的报道，平安银行发布的2023年一季报显示，今年第一季度，该银行实现归属于母公司股东的净利润146.02亿元，同比增长13.6%；实现营业收入450.98亿元，同比下降2.4%。对于营业收入的下降，平安银行表示，主要是持续让利实体经济、净息差有所下降，以及债券和外汇市场波动等因素影响。平安银行同时也指出，随着经济复苏动能持续向好，营业收入环比去年四季度增长8.3%。
一季报显示，2023年一季度，平安银行净息差为2.63%，较去年同期下降17个基点。平安发放贷款和垫款平均收益率5.79%，较去年同期下降31个基点。企业贷款平均收益率4.13%，较去年同期上升21个基点；个人贷款平均收益率7.07%，较去年同期下降52个基点。
平安银行表示，2023年一季度，宏观经济仍然面临较多不确定因素，且前期经济下行对资产质量的影响仍在持续，个人客户的还款能力暂未完全恢复，个人贷款资产质量仍面临压力。
就理财子公司情况来看，平安银行在一季报中指出，受2022年债市大幅波动影响，市场信心仍在修复，行业理财规模仍有不同程度下降，2023年3月末，平安理财管理的理财产品余额8105.56亿元，较上年末下降8.6%。
二、平安银行到底干了啥？
近日，平安银行公布了2023年第一季度财报。报告显示，平安银行一季度净利增13.6%营收降2.4%。那么，平安银行到底干了什么？我们该怎么分析呢？
首先，平安银行营收下滑受到让利于民与净息差下降的双重影响。疫情以来，各家商业银行都在积极响应国家的号召，即通过降低利率、减少收费等方式来降低贷款利息，这种做法可以提高银行的客户黏性，增加客户数量，但同时也会对银行的收入造成一定的压力。
另一个原因则是息差的下降，2023年一季度，平安银行净息差为2.63%，较去年同期下降17个基点。一直以来，息差都是银行最核心的收入来源，息差的下降对于任何一家商业银行来说都是一个非常关键的指标，从这个指标来看，平安银行当前面对的压力还是相对较大的，整体营收下滑所面临的影响也并不小。不过有个数据还是相对不错，这就是随着经济复苏动能持续向好，平安银行营业收入环比去年四季度增长8.3%。
其次，平安银行受经济下行影响较大，个人贷款的压力依然存在。随着国内经济受疫情冲击，消费需求不足，很多人的收入水平也在下降，这对个人贷款造成了一定的影响。此外，疫情也使得一些人失业或收入减少，这也会对个人贷款产生一定的负面影响。展现在平安银行的业务上，就是非常明显的存款增速非常快，但是整体信用卡的消费不足，消费不振是当前平安银行业务中相对明显的一个问题。
与此同时，截至3月末，平安银行个人贷款不良率1.41%，较上年末上升0.09个百分点，虽然这个上涨不明显，但是我们也不能忽视个贷的风险，特别是收入降低所带来的潜在风险增加有可能会进一步体现在后续的业务之中。
第三，虽然整体业务的影响较大，但由于平安银行利润增长，整体的市场基本面还是比较稳定的。在当前经济形势下，平安银行的利润增长是一个积极的信号。一方面，从利润增长的角度来看，平安银行在过去几年一直保持着较高的利润增长率。这说明平安银行在经营管理方面表现出色，盈利能力不断提高。另一方面，从资产质量的角度来看，平安银行的不良贷款率一直保持在较低的水平。这说明平安银行在风险控制方面表现出色，不良贷款率控制在合理范围内。
因此，长期来看，平安银行还是相对向好，但是当前消费不足、存款过剩的风险依然需要我们关注。站在价值投资的角度，平安银行还是值得我们看好的。不过，当前消费不足、存款过剩的风险依然需要我们关注。在这种情况下，平安银行需要继续加强风险管控，同时积极寻找新的业务增长点。
